臥龍谷因漢光武帝劉秀在此過夜點兵得百姓擁護而得名，系中條期末燕山晚期地殼運動形成的深斷裂花崗巖地貌。景區有效觀賞面積30余平方公里，有大小景點200余處，這里處于亞熱帶向北溫帶的過渡帶，氣候溫涼濕潤，雨量充沛，四季分明，森林覆蓋率達95%以上。

景區內林茂草豐，植被原始，有植物1900余種，中藥材1400余種，珍禽200余種，加之有淙淙溪流、巍峨群山、如削峭壁、怪石云海、飛瀑幽潭，又有王莽攆劉秀的傳奇故事和以揚善抑惡為道德基調的青龍福澤民眾的美麗神化傳說共同構成了文化內涵深厚、景色神奇秀麗的完整風景體系，因此被贊譽為“豫西山水畫廊”。

走進臥龍谷步換景移，四時之景各有千秋。春天，滿山吐綠、百花競放、杜鵑如血如火，形成花的海洋；盛夏，飛瀑高懸、潭深水靜、氣候涼爽宜人；金秋，滿山紅遍、野果飄香、芳香誘人；隆冬，銀裝素裹，冰瀑、冰掛、雪淞如冰雕玉砌，玲瓏剔透，又是一道亮麗風景。